tamanho de posição & alerta de liq — toda moeda, toda corretora

contratos = risco ÷ |entrada − stop|: os dólares que você aceita perder e o preço em que a ideia está errada. o resto vem daí — nocional é tamanho × entrada, margem é nocional ÷ alavancagem, e a faixa transforma essa margem num preço de liq.

dimensionar ao contrário — escolhe a alavancagem, descobre a perda depois — é dimensionar por sentimento. $50 de risco são $50 a 2x e a 50x: a alavancagem muda a margem e a distância da liq, não o tamanho nem a perda — até a liq cair dentro do stop e a exchange te fechar primeiro.

a divisão não diz se o stop está no lugar certo. dentro da faixa normal da moeda, ele é uma taxa paga a quem puxa o pavio; fora dela, é uma tese.

o stop que sobrevive é da moeda, não da sua convicção. um stop de 2% no maior perp e um de 5% numa mid-cap são o mesmo trade: com $50 de risco, uma posição de $2,500 e uma de $1,000.

dimensione tudo no mesmo nocional e o seu risco por trade passa a ser definido pela moeda que mais oscilou na semana. a coluna de liquidações em 24h na tabela de mercados acima mostra onde os stops estão sendo varridos.

os tetos de alavancagem também são por moeda: abaixo do primeiro degrau, BTC libera de 40x a 150x conforme a corretora, moedas menores menos, e o teto desce conforme a posição cresce.

uma tabela de faixas é uma tabela de tamanho: cruze um limite de nocional e a taxa de manutenção sobe enquanto o teto de alavancagem desce — na posição que já está aberta, sem nenhuma ordem sua. a tabela abaixo mostra onde cai o primeiro degrau de cada corretora.

a diferença é maior em BNB: em $100,000, a hyperliquid cobra 5.00% e te trava em 10x, enquanto a binance cobra 0.60% e libera 50x.

o preço cruza o degrau tanto quanto você: uma posição que dobrou porque você estava certo dobrou o nocional, e a taxa é relida pelo que ela vale agora. dimensione de olho no próximo degrau.

as taxas saem primeiro do orçamento de risco. o taker de ida e volta em toda corretora aqui é cerca de um décimo de por cento do nocional: uns 5% do seu risco num stop de 2%, um quinto dele num stop de 0.5%.

o stop garante uma ordem, não um preço. gaps, cascatas e livros finos de fim de semana executam abaixo do gatilho, então uma posição dimensionada para perder $50 perde $50 mais o escorregão. dimensione como se o stop fosse escorregar.

última checagem: a liq da posição dimensionada tem que ficar pelo menos duas vezes mais longe que o stop. se não fica, baixe a alavancagem até ficar, e arme o alarme nesse número.